Korkmamak ve Sabretmek için…
Ekonomi hakkında analiz yapma, yapmayı deneme yada endişelenme. Borsanın, ekonominin, faizlerin yada siyasetin yönünü öngörmeyi bırak. Piyasa tahmincileri sadece kulağını doldurur; asla cüzdanını dolduramazlar.
Fiyat ödediğin, değer aldığındır.
Borsa sadece alım satımı kolaylaştırmak için vardır, değerleri ayarlamak için değil. Borsa fiyatları izleyesin diye değil, satmak istediğinde satabilesin diye var.
İşin olmadıkça asla ekran izleme.
Borsa manik depresiftir.
Al-Sat ile para kazanmaya çalışırsan işi piyangoya çevirirsin. Asla alım satım yoluyla para kazanmaya çalışmadım.
Değere bak, Fiyatlar seni aldatmasın…
Başkaları açgözlü iken kork, başkaları korkakken açgözlü ol. Herkes borsayla ilgikendiği zaman borsa için yanlış zamandır, doğru zaman kimsenin onunla ilgilenmediği dönemdir.
Ne popülerse onu almamak doğruyu yapmaktır. Fırsatlar nadiren gelir. Altın yağdığı zaman ceplerini doldur, azıcıkla yetinme.
Sabır: Nakitte bekleme sabrı – doğru fiyatı bekleme sabrı, mükemmel şirketlerin dostu zamandır – yatırımın karı zamanla logaritmik artar..
*’’Borsa düşünce yatırımcılar kaybetti’’ haberlerini okuyunca çok gülerim. Doğrusu kaybedenler yatırımcı olmayanlar, yatırımcılar kazanıyor. Yazarların unuttuğu her satışa bir alıcı olduğu ve canı yananlara yardım gereklidir.
Aldığın hisse olarak değil, iş-ortaklık olarak gör…
*Hisse senedini kıralama, işi satın al.
Zaman Mükemmel şirketlerin ve yatırımcının dostudur.
*Daima uzun vadeli yatırım yap.
*Borsa aceleciden, sabırlıya para transfer yeridir.
*10 yıl tutmayı istemediğin (mutlulukla-güvenle) hisseye 10 dk bile harcama
*Hisse alırken, ertesi gün borsanın kapanacağını ve 5 yıl açılmayacağını düşünerek hareket et.
*Başarılı yatırımın sonucunu görebilmen, zaman, disiplin ve sabır ister.Kabiliyetin yeteneklerin ve çabalarının hiçbir önemi yoktur sadece zaman ister.9 kadını hamile bırakarak 1 ayda çocuk sahibi olamazsın.
*Fazlaca başarı beklemekle gelir. Çoğu yatırımcı ise alım satım duygusuna karşı gelemez.
*Yatırım tarzının köşe taşı letarjı tembel durumda kalma olmalıdır.
*Yıllık sonuçları fazla önemsemeyin bunun yerine 5 yıllık ortalamalara bakın.
*10 yıl ortak olmayı göze almadığın şirketi satın alma.
*Hisse alırken sonsuza kadar tutmayı planla.
*Gelecekteki karlılığı tahmin edilemeyen şirketlerden uzak durur.
*Sevdiğimiz hisse tutma süresi sonsuza kadardır.
*Biz işleri almayı severiz, satmayı ise sevmeyiz.
* Hisse alma şeklin ev alma gibi olmalıdır. Anlamalı ve hoşlanmalısın;borsa olmasada sahibi olmak seni mutlu edebilmelidir. Oturmak için ev alır gibi hisse al, sahibi olmak sana hem güven versin hem de mutlu etsin.Satmayı düşündürmesin.
YATIRIM:Doğru Şirket
*%100 ünü almayacağın şirketin hissesini alama.
*Borcu makul, özkaynak kârlılığı ve kar marjı yüksektir.
*Mükemmele bir şirketi derinde almak vasat bir şirketi mükemmel fiyata almaktan daha iyidir.
*Hisse almayı tüm işi almak gibi gör. %100 unu almak istemediğin şirketin milyonda birini dahi alma.
*Emtia benzeri ürünler satan şirket hisseleriyle beraber uyarı etiketide gelmelidir: Rekabetin sağlığa zararı kanıtlanmıştır.
*Borçlu özelliklede uzun vadeli çok borçlu şirketleri sevmem (Ardışık faiz teoremi!!!)
*Yüksek kaliteli işi olan ve güçlü rekabet avantajına sahip şirketi adil değerinin altındaysa al ve rekabet avantajını kaybedene kadar elinde tut.
* Sürdürülebilir ve artan karlılıktaki işleri (gelecekte var olabilecek ve karlı işler) satın al ama almak içinde aceleci olma.
*Sektörün geleceği, ne kadar büyüyebileceği yatırım anahtarı değildir. Anahtar diğer şirketlere göre rekabet avantajıdır. Daha da önemlisi bu avantajın sürdürülebilirliğidir.
*Bir aptalın bile yönetebileceği işlere para yatır, çünkü gün gelir bir aptal başına geçer (Aptalın bile yönetebileceği iş rekabet avantajı ve sürdürülebilir olan ve moda olmayan iştir)
*Bir aptalın bile yönetebileceği iş basittir. Yani 7 yaşındaki de 77 yaşındakide anlatınca işi anlar. Buffett bu tarz şirketleri seviyor.
YATIRIM:Doğru Fiyat zaman
*Değerleme işi hem bilim hem de sanattır.
*Büyük şirketlerin başına gelen geçiçi felaketler yatırımcı için birer fırsattır. Biz bunları ameliyat masasında almayı severiz.
* Borsa yada çorap olsun, kaliteli malı indirim döneminde almayı severim.
*Sadece anladığı, önümüzdeki 10-15 yıl stabil yada öngörülebilir üretimi olan şirketlere yatırım yapıyor. Moda şirketlerden veya teknoloji şirketlerinden kaçınmasının nedeni bu.
*Olağanüstü sonuçlar elde etmek için, olağan üstü şeyler yapmana gerek yok.
*Asla bir kağıda alma nedenlerimi yazmadan bir şey almam. 32 milyar dolarlık CocaCola hissen var çünkü alırken neden aldığımı yazmıştım. Eğer nedenlerini yazabiliyorsan uzun vade tutabilirsin, bu çok az zaman alır ama çok para kazandırır.
*UVY stratejisi iyi ve kötü ekonomik dönemlere dayanabilen şirkete yatırımı gerektirir.
Güçlü rekabet avantajı en az 5 yıl tahmin edilebilmeli, doğru fiyatı olmalı, yönetim ky dostu olmalı ve UV bu devam etmeli.
*Yaşamın boyunca 20 doğru hisse alman yeterlidir.İyi karar ver.
*bazen eski alışkanlığım olan ucuz şirketleri alıyorum ama bu çok acı oluyor. Charlie kaliteye para öde der.
*Sabır bazen almak için beklemektir bazense satmak için zaman tanımaktır
Oyun oynarken skorborarta sureklı bakmak kazandırmaz.
*Güçlü karlılık öyküsü ve baskın satış ağı (tekel) olan şirketleri satın al.
Kural: Kendine Güven
*Daima zengin olacağımı biliyordum. Bundan hiç kuşku duymadım.
*Nasıl başardın? Basitçe kimseyi dinlemeyerek. İnandıklarını ve yapması gerekenleri yaparak. Diğer insanlarının ne düşündüklerinden etkilenmeyerek.
*Başka insanların onayı ne doğru yaptığını nede yanlış yaptığını gösterir. Yağtığın doğrudur çünkü gerçekler ve muhakeme bu sonucu çıkarmıştır. Önemli olan doğruları yapmaktır. Doğruyu yapıyorsan başkalarının ne düşündüğünün önemi yoktur.
Kural: İktisadlı yaşa…
*İsteklerinin peşinden gidersen, ihtiyaçın olan şeyleri satmak zorunda kalırsın.
*İsteklere kapılmamak için önce yatırım paranı köşeye ayır.Sonra harca.
*Borçu ben sevmem ve özellikle uzun vadeli borçu çok olan firmalara yatırımıda hiç sevmem. Uzun vadeli borçta faizlerdeki artış şirketi çok zor duruma düşürebiliyor ve gelecekteki nakit akışını öngörebilmeyi zorlaştırıyor.
*İnsanların, şirketlerin ve ülkemlerin borçlu olması iyi bir şey değildir. Borç gelire göre artmasıda iyi değildir çünkü bu daha büyük sorunlara neden olur.
Kural: Bilmediğin işlere yatırım yapma
*Neden anlıyorsan ona yatırım yap.
*İşi anlamadıysan asla o işe para yatırma.
*Sadece bildiği ve güvendiğin şirketlere yatırım yap.
*Risk ne yaptığını bilememekten gelir. Çok azaltmak için birkaç şirkete konsantre ol.
